黄金与贵金属：销售利润何时需要纳税？

黄金销售利润需要纳税吗？

简短回答：取决于事实与情况。在马来西亚，所得税是对收入征收，而非对财富或资本利得本身征收。出售黄金的利润若该活动具有商业性质则可能需要纳税，若仅为被动投资则无需纳税。

征税框架：s.3 与 s.4 ITA

根据《1967年所得税法》（ITA 1967），s.3 规定所得税对个人的收入征收。第 4 条列出应纳税的收入类别：

(a) 商业收益或利润；
(b) 雇佣；
(c) 股息、利息或折扣；
(d) 租金、特许权使用费或溢价；
(e) 退休金或年金；
(f) 不属于上述各款的其他收益或利润。

来源：AGC LOM——《1967年所得税法》（第 53 号法令），在线文本截至 2026年1月1日（见官方来源部分）。

没有一般资本利得税

马来西亚不征收一般资本利得税。s.4(aa) 项下的资本利得税（CGT）仅限于公司、有限责任合伙企业（LLP）、合作社和信托机构处置非上市公司的股份（及相关公司股份）。因此，黄金和贵金属不在 CGT 范围内。

不动产利得税（RPGT/CKHT）则仅适用于不动产，不适用于黄金。

来源：HASiL——非上市股份资本利得税指南；AGC LOM——《1967年所得税法》（见官方来源部分）。

注意：在 2026-11-08 审查中，HASiL 索引中未找到标题为“黄金”或“贵金属”的特定官方裁定或常见问题。税务处理取决于商业事实测试——请勿将其视为官方裁定。此事项仍在等待 HASiL 的官方确认——在作出决定前，请再次与 HASiL 核实。

经销商与投资者：何时成为商业活动？

HASiL 将“出售黄金的收益或利润”列为符合 s.4 征税条件并通过税务报表（BNCP）按 B 类（商业）或 BE 类申报的收入。关键问题是：您是经销商（dealer）还是投资者？

“交易特征”（badges of trade）测试常用于区分商业与被动投资。考虑的因素包括：

交易的频率——越频繁，越表明商业活动；
持有期限——短期持有更倾向于交易；
意图——以转售获利为目的购买；
交易的规模；
组织性——商业结构、员工雇佣、推广；
收入来源——主要收入是否来自该活动。

来源：HASiL——“黄金投资利润与顾问佣金税务入门”幻灯片 T2024；AGC LOM——《1967年所得税法》（见官方来源部分）。

情形 1：黄金经销商

Amir 先生频繁、系统且规模化地买卖金条，意图获利。该活动具有商业性质——其利润属于 s.4(a) ITA 项下的营业收入，必须在 BNCP 中按 B 类（B 表格）申报。

情形 2：被动投资者

Sarah 女士长期持有实物黄金，无交易活动。当她稍后出售时，该利润属于资本性质——不在 s.4 项下纳税，黄金也不在 CGT 范围内。

银行黄金投资账户

对于黄金投资账户的回报，税务处理取决于事实——无论其性质是收入/商业、资本利得，还是 s.4(c) 项下利息/折扣性质的回报。此分类在本次审查中尚未从官方来源核实。此事项仍在等待 HASiL 的官方确认——在作出决定前，请再次与 HASiL 核实。

黄金天课与税务分开

天课（zakat，包括黄金天课）是独立于所得税的宗教义务。《所得税法》第 6A(3) 款项下的天课和开斋捐（fitrah）回扣在 BNCP 中申报，且限于应纳税额。请勿将天课与所得税混淆。

来源：HASiL——2025 纳税年度 BE 表格说明注释（见官方来源部分）。

申报与记录

出售黄金的商业利润在相关基期的纳税年度（YA）于 BNCP 中申报——B 类用于商业，BE 类用于非商业个人。按 s.82 ITA 的要求至少保存7 年记录。

来源：AGC LOM——《1967年所得税法》；HASiL——T2024 幻灯片（见官方来源部分）。

常见问题（FAQ）

问：所有黄金销售利润都需要纳税吗？

答：不需要。如果是被动投资（长期持有且无交易活动），利润属于资本性质，不在 s.4 项下纳税。如果是商业/经销商活动，利润作为营业收入纳税。

问：CGT 与 RPGT 有何区别？

答：CGT（s.4(aa)）适用于公司/LLP/合作社/信托机构处置非上市公司股份。RPGT 适用于不动产。两者均不适用于黄金。

问：我需要在税务表格中申报黄金天课吗？

答：天课和开斋捐回扣在 BNCP 中申报，且限于应纳税额；它与所得税分开。

术语表

ITA 1967——《1967年所得税法》（第 53 号法令）。
BNCP——所得税报表（B 表格用于商业；BE 表格用于非商业个人）。
CGT——资本利得税；限于非上市股份。
CKHT/RPGT——不动产利得税；仅限不动产。
交易特征（Badges of trade）——区分商业与投资的因素测试。
纳税年度（YA）——与收入基期相关的税务年度。